基金估值是什么意思？
Intraday NAV Estimate
基金估值是在净值公布之前，根据基金披露的持仓和实时行情推算出的当日大致涨跌，属于第三方估算，不是基金公司发布的官方数据。
核心要点
- 估算方法大致是：持仓股票的实时涨跌按权重加总，再乘以股票仓位，并考虑汇率变化。
- 持仓披露滞后、基金经理调仓、汇率口径不同，都会让估值和最终净值出现偏差。
- 指数基金的估值通常比主动管理型基金更准。
为什么需要估值
场外基金每天只公布一次净值，QDII 基金更是要等到第二天甚至更晚。估值让投资者在交易时间里就能大致知道手里的基金今天是涨是跌。
偏差从哪来
公募基金的季报只披露前十大持仓，而且在季度结束后 15 个工作日内才发布；完整持仓要等半年报和年报。估值用的持仓往往是「过去的」，再加上调仓、仓位变化、汇率口径和费用计提，估值和净值很难完全一致。
详细原理见：QDII 基金的盘中估值是怎么算出来的？
常见问题
基金估值准不准？
只能作为参考。指数基金通常比较接近最终净值，主动管理型基金偏差可能更大，最终收益以基金公布的净值为准。
